Du hast dich sicher schon gefragt, warum so viele Investmentfondsmanager den Benchmark nicht schlagen, obwohl sie Zugang zu erstklassigen Informationen und Analysen haben. Der Grund dafür liegt in einer Vielzahl externer und interner Faktoren. Heute zeige ich dir, warum dies der Fall ist und wie du deine Investmentstrategie optimieren kannst, um bessere Ergebnisse zu erzielen.
Was ist ein Benchmark und warum ist er so wichtig?
Ein Benchmark ist ein Vergleichsmaßstab, an dem die Performance eines Investmentfonds gemessen wird. Typische Benchmarks, wie der MSCI World Index, repräsentieren bestimmte Märkte oder Sektoren und geben Fondsmanagern eine Orientierung, an der ihre Leistung beurteilt wird. Der Fondsmanager muss den Wertzuwachs des Benchmarks übertreffen, um als erfolgreich zu gelten.
Beispiel: Der MSCI World Index besteht aus globalen Aktienunternehmen verschiedener Branchen. Dieser Index spiegelt den durchschnittlichen Schlusskurs aller gelisteten Aktien wider, was für den Fondsmanager eine stetige Herausforderung darstellt.
Die Herausforderung für Investmentfondsmanager
Viele Fondsmanager haben Schwierigkeiten, den Benchmark zu schlagen, da sie nicht nur die besten Aktien auswählen müssen, sondern auch mit weiteren Herausforderungen kämpfen:
Verkaufsdruck: Investmentfonds werden oft über Banken und Berater verkauft, die Verkaufsprovisionen erhalten. Diese Ausgabeaufschläge, die oft bis zu 5 % betragen, sorgen dafür, dass der Fonds von Beginn an mit einem Nachteil startet.
Sofortige Investitionen: Fondsmanager müssen neu zufließendes Kapital sofort investieren, unabhängig von der aktuellen Marktlage. Sie können nicht abwarten, bis sich eine attraktive Einstiegsmöglichkeit ergibt.
Vorgeschriebene Bargeldquoten: Fonds haben oft bestimmte Vorschriften bezüglich der Bargeldquote, die nicht überschritten werden darf. Das bedeutet, dass Fondsmanager manchmal gezwungen sind, Geld schnell zu investieren, auch wenn die Marktbedingungen ungünstig sind.
Warum individuelle Anleger einen Vorteil haben
Im Gegensatz zu Fondsmanagern stehst du als privater Investor nicht unter dem Druck, sofort zu handeln. Dies verschafft dir Flexibilität. Du kannst deine Investitionsentscheidungen in Ruhe treffen, die Märkte analysieren und Aktien kaufen, wenn du glaubst, dass der Preis richtig ist.
Außerdem bist du nicht gezwungen, eine bestimmte Bargeldquote einzuhalten. Dadurch kannst du deine Kapitalbasis flexibel gestalten und nach Bedarf in verschiedenen Marktzyklen agieren. Mit der richtigen Strategie kannst du die Performance vieler Fondsmanager übertreffen.
Statistiken: Fondsmanager versus Benchmark
Laut einer Studie von Morningstar schaffen es nur etwa 20 % der aktiv verwalteten Investmentfonds, ihre Benchmark langfristig zu schlagen. Das bedeutet, dass die Mehrheit der Fonds hinter den Erwartungen zurückbleibt, was darauf hinweist, dass individuelle Anleger mit der richtigen Strategie oft bessere Ergebnisse erzielen können.
Zitat: Die Herausforderung der Fondsmanager
„Es ist schwer, den Markt zu schlagen – und für viele Fondsmanager wird es noch schwieriger durch die ständigen Investitionszwänge und hohen Gebühren.“ – Zitat von www.investopedia.com
Wie du es besser machen kannst
Flexibilität nutzen: Da du nicht denselben Regulierungen unterliegst wie ein Fondsmanager, kannst du strategisch agieren und warten, bis die Marktbedingungen zu deinen Gunsten stehen. Flexibilität ist einer der größten Vorteile des privaten Anlegers.
Keine Gebühren für Dritte: Als individueller Investor kannst du Gebühren vermeiden, die oft mit Investmentfonds verbunden sind, wie Ausgabeaufschläge und Verwaltungsgebühren. Diese Kosten können auf lange Sicht die Rendite erheblich schmälern.
Langfristig denken: Anstatt kurzfristigen Trends nachzujagen, kannst du dich auf eine langfristige Investmentstrategie konzentrieren, die auf fundierten Analysen basiert. Durch das Halten von Aktien über lange Zeiträume kannst du den Zinseszinseffekt nutzen und von Kurssteigerungen profitieren.
Risikostreuung: Ein diversifiziertes Portfolio reduziert das Risiko und verbessert deine Chancen, den Markt zu schlagen. Investiere nicht nur in eine oder wenige Aktien, sondern streue dein Kapital über verschiedene Branchen und Märkte.
Fazit: Nutze deine Vorteile als privater Investor
Investmentfondsmanager stehen unter einem enormen Druck, der es ihnen oft erschwert, ihre Benchmarks zu schlagen. Als individueller Anleger hast du jedoch Flexibilität, geringere Kosten und die Möglichkeit, langfristige Entscheidungen zu treffen. Nutze diese Vorteile, um deine Performance zu verbessern und langfristig Vermögen aufzubauen.
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Quellen:
http://www.morningstar.com/funds-and-benchmarks
http://www.investopedia.com